综合施策打击资本市场违法违规行为

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　　■ 朱宝琛

　　3月28日，河北证监局对东旭光电科技股份有限公司（已退市）及其控股股东东旭集团有限公司（债券发行人）等相关主体证券违法行为依法作出行政处罚事先告知；深圳证监局对东旭蓝天新能源股份有限公司等相关主体证券违法行为依法作出行政处罚事先告知。

　　同一天，公安部公布了“北京某股份有限公司等违规披露、不披露重要信息案及相关人员提供虚假证明文件案”等5起上市公司犯罪典型案例。此前一天，因退市公司天津富通信息科技股份有限公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对其立案。

　　上述案例是各方合力维护资本市场秩序、净化资本市场生态的一个缩影。作为牵一发而动全身的枢纽，资本市场联通千行百业，牵系千家万户。维护资本市场秩序、保护投资者合法权益、增强资本市场内在稳定性，要坚持打早、打疼、打重点，综合施策、多措并举；要依法实施有效的联合惩戒、强化源头治理、筑牢法治保障；要各方通力协作、持续发力，高效办好每一个案件，推动资本市场高质量发展迈上新台阶。

　　打击资本市场违法违规行为发力重点在哪里？笔者认为，主要体现在两个方面。

　　一方面，证券监管部门要坚持监管执法“长牙带刺”，坚持依法严惩、依责严防，“零容忍”打击证券期货违法犯罪活动。

　　严监严管能够有效遏制各种市场乱象，更好地保护投资者利益。结合数据来看，证监会2024年办理各类案件739件，作出行政处罚决定592项；罚没款金额153.42亿元，为2023年的2.4倍；强化对涉嫌犯罪案件的打击力度，2024年共向公安机关移送案件和通报线索178件。

　　严厉打击违法违规行为，其目的就是要让投资者切实感受到市场的公平正义，有实实在在的获得感。

　　未来，落实强监管防风险相关要求的各项工作仍需不断加码。比如，进一步增强监管执法的有效性，健全监管制度机制；进一步加强科技赋能监管，提升监管能力，持续巩固并不断加强资本市场执法高压态势。

　　另一方面，要进一步完善行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系。

　　当前，“三位一体”的立体化追责体系，已经成为打击资本市场违法违规行为、切实保护投资者合法权益的重要手段。比如，全国公安机关会同相关单位不断健全完善资本市场财务造假综合惩防体制机制，从严从快依法严厉打击上市公司犯罪，侦破了一批财务造假大要案件；检察机关积极履行法律监督职责，依法从严追捕追诉证券犯罪，为资本市场建设提供有力法治保障；人民法院坚持以“零容忍”态度惩治财务造假、内幕交易等证券期货违法犯罪，有力维护资本市场健康发展。

　　未来，各方仍要密切协作，全力维护资本市场健康稳定发展。比如，针对上市公司财务造假问题，要完善打击第三方配合财务造假有关制度，真正切断财务造假利益链条，破除造假“生态圈”；加强对资本市场中新情况新问题的研究，及时揭露和打击新型违法犯罪；完善全方位追责体系，并注重从案后惩戒向风险防范延伸，护航资本市场高质量发展。